주식 기본적 분석을 위해 알아야할 용어들
오늘은 기본적 분석을 위한 용어들을 알아 보겠습니다.
기업에 대한 기본적인 요소들을 알고,
거기에 맞추서 저평가 된 기업들을 찾아서 투자하는 것은
기술적 분석 보다는 조금더 안정적이라고 할 수 있지만,
차트는 기업의 주가 상태를 보여 주기 때문에,
기본적 분석과 기술적 분석을 같이 할 것을 추천합니다.
개인적으로 어떤 요소를 선호하는지는 설명 이후
이야기 하겠습니다.
기본적 분석이란?
기업의 경제적인 요소와 재무 정보를 분석하여
주식 가치를 평가하는 분석 방법입니다.
기본적 분석은 기업의 재무 상태, 경영 전략, 산업 동향, 경제 지표 등을 고려하여
기업의 가치를 평가하고 주가를 예측하는 데 사용됩니다.
1 시가 총액
시가 총액은 주식 시장에서 특정 기업의 모든 발행된 주식의 현재 시장 가격을 기반으로
한 기업의 총 가치를 나타내는 지표입니다.
시가 총액은 주식 가격과 발행된 주식 수를 곱하여 계산됩니다.
시가 총액 = 주식 가격 × 발행된 주식 수
시가 총액은 기업의 규모와 중요성을 평가하는 데에 사용됩니다.
주식 시장에서 흔히 사용되는 분류 기준으로 대형주, 중형주, 소형주 등이 있는데,
이는 기업의 시가 총액에 따라 결정됩니다.
보통 시가 총액이 큰 기업은 대형주로 분류되며,
시가 총액이 작은 기업은 소형주로 분류됩니다.
2 EV
EV는 "Enterprise Value"의 약자입니다.
Enterprise Value는 기업의 전체 가치를 측정하기 위한 지표로 사용됩니다.
기업 가치는 일반적으로 시가 총액으로 측정되지만,
EV는 시가 총액 이외에도 기업의 부채와 현금 등을 고려하여 보다 포괄적인 측정을 제공합니다.
EV는 다음과 같은 방식으로 계산됩니다
EV = 시가 총액 + 부채 - 현금
시가 총액은 기업의 모든 주식의 현재 가격을 합산한 값이며,
부채는 기업이 갖고 있는 총 부채액을 의미합니다.
현금은 기업이 보유하고 있는 현금 및 현금성 자산을 나타냅니다.
EV는 기업의 실제 가치를 파악하는 데에 사용되며,
투자자들이 기업을 평가하고 비교할 때 널리 활용됩니다.
EV를 사용하면 기업의 부채와 현금을 고려하여
시가 총액만으로는 파악하기 어려운 기업의 실제 가치를 더 정확하게 평가할 수 있습니다.
3 PER
PER는 "Price-to-Earnings Ratio"의 약자로서,
주식 시장에서 종종 사용되는 가격 대 이익 비율을 나타내는 지표입니다.
PER은 특정 기업의 주식 가격을 기업의 주당 순이익(Earnings per Share, EPS)으로 나눈 값으로 계산됩니다.
PER = 주식 가격 / 주당 순이익
이를 통해 PER은 투자자들에게 기업의 주가가 기업의 이익에 비해
고평가되었는지 저평가되었는지를 알려주는 지표로 활용됩니다.
높은 PER은 기업의 주가가 이익에 비해
상대적으로 높은 수준으로 평가되었음을 나타내며,
주가가 과대평가될 가능성이 있습니다.
반대로 낮은 PER은 주가가 이익에 비해
상대적으로 낮은 수준으로 평가되었음을 나타내며,
주가가 저평가될 가능성이 있습니다.
PER은 기업의 성장성, 수익 안정성, 산업 동향 등과 관련하여
종합적으로 판단되어야 합니다.
일반적으로 비교할 때는
같은 산업 내의 기업들끼리의 PER을 비교하는 것이 유용합니다.
또한 PER은 단기적인 주가 변동에 영향을 받을 수 있으므로,
장기적인 투자 판단을 위해서는 다른 지표와 함께 고려하는 것이 중요합니다.
4 PBR
PBR은 "Price-to-Book Ratio"의 약자로서,
주식 시장에서 주가 대 장부 가치 비율을 나타내는 지표입니다.
PBR은 기업의 주식 가격을
기업의 주당 순자산 가치(북밸류, Book Value per Share)로 나눈 값으로 계산됩니다.
PBR = 주식 가격 / 주당 순자산 가치
주당 순자산 가치는 기업의 순자산을 발행된 주식 수로 나눈 값으로서,
기업의 장부 가치에 해당합니다.
PBR은 기업의 주가가 장부 가치에 비해 고평가되었는지
저평가되었는지를 평가하는 데 사용됩니다.
높은 PBR은 주가가 장부 가치에 비해 상대적으로 높은 수준으로 평가되었음을 나타내며,
주가가 과대평가될 가능성이 있습니다.
반대로 낮은 PBR은 주가가 장부 가치에 비해 상대적으로
낮은 수준으로 평가되었음을 나타내며,
주가가 저평가될 가능성이 있습니다.
PBR은 기업의 재무 건강 상태와 관련하여 판단되어야 합니다.
일반적으로 PBR이 1보다 작으면 주가가 장부 가치보다 낮게 평가되었다고 판단할 수 있으며,
PBR이 1보다 크면 주가가 장부 가치보다 높게 평가되었다고 볼 수 있습니다.
그러나 PBR은 단순한 지표로서 재무 제표 외에도 기업의 성장 가능성,
산업 동향 등 다른 요소들과 함께 고려되어야 합니다.
PBR은 투자 판단을 위한 도구로 활용되지만,
종합적인 분석과 다른 지표들과의 조합으로 판단하는 것이 좋습니다.
또한, 업종 간의 비교를 통해 PBR을 평가하는 것도 중요합니다.
마무리
저는 개인적으로 투자를 할 때,
기술적 분석에 PBR은 꼭 확인을 합니다.
1이라는 숫자의 의미가 어느정도 있다고 생각을 해서 입니다.
혹시 기업이 현재 사업을 접어도
1이라는 숫치는 주식의 가치를 보전 한다는 의미로 생각하고,
참고해서 접근하고 있습니다.
위에 용어들을 우선 숙지 하시고,
투자할 때 저평가 된 기업들을 선정하는데 도움이 되었으면 합니다.
더 구체적인 수치를 언급 하고 싶지만,
주식이란게 정확한 답이 정해진게 아니어서,,,
여기까지 용어들만 정리하고 마무리 하겠습니다.
주식 투자에 좋은 일들만 있기를 바라겠습니다!!
